Jamie Dimon cho biết JPMorgan đang tích trữ tiền mặt vì lạm phát ‘rất có cơ hội’ đang ở đây

Jamie Dimon tin rằng tiền mặt là vua - ít nhất là ở thời điểm hiện tại.

JPMorgan Chase đã “tích trữ hiệu quả” tiền mặt thay vì sử dụng nó để mua Kho bạc hoặc các khoản đầu tư khác vì khả năng lạm phát cao hơn sẽ buộc Cục Dự trữ Liên bang phải tăng lãi suất, Dimon cho biết hôm thứ Hai trong một hội nghị. Ông nói, ngân hàng lớn nhất của Mỹ về tài sản đã định vị mình sẽ được hưởng lợi từ việc tăng lãi suất, điều này sẽ cho phép họ mua các tài sản có lợi suất cao hơn.

Dimon, Giám đốc điều hành JPMorgan lâu năm cho biết: “Chúng tôi có rất nhiều tiền mặt và năng lực và chúng tôi sẽ rất kiên nhẫn, bởi vì tôi nghĩ rằng bạn có khả năng rất cao lạm phát sẽ nhiều hơn là nhất thời,” Dimon, Giám đốc điều hành JPMorgan lâu năm cho biết.

“Nếu bạn nhìn vào bảng cân đối kế toán của chúng tôi, chúng tôi có 500 tỷ đô la tiền mặt, chúng tôi thực sự đã tích trữ ngày càng nhiều tiền mặt một cách hiệu quả để chờ cơ hội đầu tư với lãi suất cao hơn,” Dimon nói. “Tôi kỳ vọng sẽ thấy tỷ lệ cao hơn và lạm phát nhiều hơn, và chúng tôi đã chuẩn bị cho điều đó.”

Dimon tham gia vào cuộc tranh luận đang diễn ra về việc liệu lạm phát cao hơn có phải là kết quả của các khía cạnh tạm thời của việc mở cửa trở lại, như thiếu nguyên liệu thô hay các vấn đề về chuỗi cung ứng hay nó có thể kéo dài hơn. Các quan chức Fed đã gọi sự gia tăng lạm phát hiện tại là tạm thời, có nghĩa là tạm thời và ngắn hạn. Nhưng ngày càng có nhiều tiếng nói, bao gồm các nhà kinh tế của Deutsche Bank và các tỷ phú quỹ đầu cơ , những người cảnh báo về những hậu quả nếu Fed bỏ qua lạm phát .

Cuối ngày thứ Hai, Giám đốc điều hành Morgan Stanley, James Gorman, nói với Wilfred Frost của CNBC trên Closing Bell rằng ông cũng nghĩ rằng lạm phát cao hơn có thể kéo dài và Fed có thể buộc phải tăng lãi suất sớm hơn dự kiến.

“Câu hỏi đặt ra là khi nào thì Fed di chuyển?” Gorman nói. “Nó phải di chuyển vào một thời điểm nào đó, và tôi nghĩ rằng sự sai lệch có nhiều khả năng sớm hơn những gì các dấu chấm hiện tại đề xuất, hơn là muộn hơn. ″

Dimon cho biết động thái tích lũy tiền mặt của JPMorgan chiếm khoảng một nửa mức giảm thu nhập lãi ròng dự kiến ​​trong năm nay. Một nửa còn lại đến từ số dư thẻ tín dụng thấp hơn, ông nói. Ngân hàng hiện dự kiến ​​thu nhập lãi ròng 52,5 tỷ đô la vào năm 2021, giảm so với mức 55 tỷ đô la được công bố vào tháng 2.

Trong cuộc thảo luận trên phạm vi rộng, Dimon đã đề cập đến một số chủ đề quen thuộc. Ông cảnh báo rằng các ngân hàng đang bị đe dọa từ các công ty fintech và Big Tech, bao gồm cả PayPal , vốn có giá trị vốn hóa thị trường lớn hơn gần như tất cả các ngân hàng Hoa Kỳ.

Dimon tiết lộ rằng dịch vụ đầu tư tự động You Invest của ngân hàng đã thu về khoảng 50 tỷ đô la tài sản, mặc dù thực tế là “chúng tôi thậm chí không nghĩ rằng đó là một sản phẩm quá tốt”.

Dimon cho biết doanh thu quý hai của ngân hàng từ hoạt động kinh doanh sẽ là “một chút về phía bắc là 6 tỷ đô la”, thấp hơn so với giai đoạn ”đặc biệt” một năm trước. Ông nói, doanh thu ngân hàng đầu tư tăng khoảng 20% ​​so với một năm trước và có thể là một trong những quý tốt nhất của ngân hàng nhờ vào thế mạnh về tư vấn sáp nhập và phát hành vốn cổ phần và nợ.